Η βαριά σκιά της γαλλικής κρίσης χρέους πέρασε σήμερα πάνω από το Χρηματιστήριο Αθηνών, προκαλώντας γενικευμένο sell off και έντονες ρευστοποιήσεις από το άνοιγμα έως το κλείσιμο. Ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε στις 2.622,02 μονάδες με απώλειες 2,39%, διαγράφοντας ουσιαστικά τα κέρδη της προηγούμενης συνεδρίασης, ενώ ακόμη σκληρότερο ήταν το χτύπημα στις τράπεζες, με τον ΔΤΡ να χάνει 4,22%.
Ακολουθήστε το sofokleous10.gr στη Google
Προσθέστε μας στις προτιμώμενες πηγές σας για να βλέπετε συχνότερα τις ειδήσεις και τις αναλύσεις μας στη Google.
Καταλύτης της επιδείνωσης του κλίματος ήταν η νέα αναταραχή στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων και κυρίως η εκτίναξη του γαλλικού δεκαετούς στο 4,9%, επίπεδο που πλέον λειτουργεί ως ηχηρό προειδοποιητικό σήμα για ολόκληρη την Ευρώπη. Το αποτέλεσμα ήταν καθολική σχεδόν αποστροφή κινδύνου στις ευρωπαϊκές αγορές και ισχυρή πίεση στη Σοφοκλέους.
Τα νούμερα του sell off
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.622,02 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 64,18 μονάδων ή 2,39%.
Ο FTSE Large Cap υποχώρησε στις 6.722,56 μονάδες, με απώλειες 2,55%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης ΔΤΡ έκλεισε στις 3.123,26 μονάδες με πτώση 4,22%.
Η αξία των συναλλαγών εκτινάχθηκε στα 310,38 εκατ. ευρώ, στοιχείο που έχει ιδιαίτερη σημασία: η σημερινή πτώση δεν έγινε σε μια άδεια αγορά, αλλά συνοδεύθηκε από πραγματικές και σημαντικές ρευστοποιήσεις.
Μόνο στον Large Cap ο τζίρος έφθασε τα 298,55 εκατ. ευρώ, δηλαδή περίπου το 96% της συνολικής αξίας συναλλαγών, επιβεβαιώνοντας ότι το κύμα πωλήσεων επικεντρώθηκε στα βαριά χαρτιά.
Από το ενδοσυνεδριακό διάγραμμα προκύπτει κίνηση από περίπου τις 2.687 μονάδες στο υψηλό έως την περιοχή των 2.616 μονάδων στο χαμηλό, με το κλείσιμο πολύ κοντά στα χαμηλά ημέρας. Πρόκειται για εύρος περίπου 70 μονάδων, αλλά κυρίως για μια συνεδρίαση με ξεκάθαρη καθοδική κατεύθυνση και ελάχιστες ουσιαστικές ανοδικές αντιδράσεις.
Τράπεζες: Η Πειραιώς πρώτη στην έξοδο
Οι τράπεζες βρέθηκαν στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων και ήταν αυτές που ουσιαστικά επιτάχυναν την πτώση της αγοράς.
Η Πειραιώς κατέγραψε τις μεγαλύτερες απώλειες μεταξύ των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, υποχωρώντας κατά 5,46% στα 10,035 ευρώ, με όγκο 3,76 εκατ. μετοχών.
Η σημερινή συμπεριφορά της επιβεβαίωσε για ακόμη μία φορά τη μεγαλύτερη ευαισθησία που παρουσιάζει η μετοχή όταν η αγορά περνά απότομα σε καθεστώς risk-off και οι επενδυτές αναζητούν γρήγορα ρευστότητα.
Η Alpha Bank έχασε 4,36% στα 4,39 ευρώ, με 5,27 εκατ. μετοχές, ενώ η Eurobank έκλεισε στα 4,618 ευρώ με πτώση 4,13%.
Η Eurobank ήταν μάλιστα πρώτη σε όγκο μεταξύ των τραπεζών, με 9,28 εκατ. μετοχές, αποτυπώνοντας τη μεγάλη κινητικότητα και την ένταση των εντολών πώλησης από την εγχώρια και διεθνή επενδυτική βάση.
Η Εθνική Τράπεζα υποχώρησε κατά 3,89% στα 16,81 ευρώ, με όγκο 1,94 εκατ. μετοχών.
Με τον τραπεζικό δείκτη στο -4,22%, η σημερινή συνεδρίαση δεν μπορεί να χαρακτηριστεί μια απλή διορθωτική κίνηση. Οι τράπεζες αποτέλεσαν τον βασικό μηχανισμό μετάδοσης του ευρωπαϊκού risk-off στην ελληνική αγορά.
Οι δύο πετρελαϊκές πήγαν κόντρα στο ρεύμα
Μέσα στη βαριά κόκκινη εικόνα, οι δύο βασικές πετρελαϊκές εταιρείες του ΧΑ αποτέλεσαν τις χαρακτηριστικότερες εξαιρέσεις.
Η Motor Oil έκλεισε στα 66,40 ευρώ με άνοδο 0,53%, ενώ τα ΕΛΠΕ ενισχύθηκαν κατά 0,56% στα 17,92 ευρώ.
Σε ένα περιβάλλον φόβου για κρατικό χρέος και απότομης μείωσης της διάθεσης ανάληψης κινδύνου, οι ενεργειακές μετοχές αποδείχθηκαν σαφώς πιο ανθεκτικές.
Υπήρξαν ακόμη λίγες οριακά θετικές εξαιρέσεις, όπως η Coca-Cola HBC στο +0,60%, η Allwyn στο +0,17% και ο ΔΑΑ στο +0,08%, όμως η συνολική εικόνα του ταμπλό παρέμεινε συντριπτικά αρνητική.
Στα υπόλοιπα βαριά χαρτιά, η ΔΕΗ έχασε 2,84%, η Metlen 2,00%, η Cenergy 3,08%, η Viohalco 3,28%, η Optima 3,44% και η ΕΛΧΑ 3,46%.
Η Γαλλία γίνεται ευρωπαϊκό πρόβλημα
Το σημαντικότερο στοιχείο της σημερινής συνεδρίασης βρίσκεται ουσιαστικά έξω από την Αθήνα.
Η απόδοση του γαλλικού δεκαετούς στο 4,9% αλλάζει την ποιότητα του προβλήματος. Δεν πρόκειται πλέον απλώς για μια ακόμη πολιτική αναταραχή στο Παρίσι, αλλά για ένα ζήτημα που αρχίζει να περνά με αυξανόμενη ένταση στην αγορά κρατικού χρέους.
Και όταν η αγορά αρχίζει να αμφισβητεί το χρέος μιας οικονομίας του μεγέθους της Γαλλίας, η ανησυχία δεν περιορίζεται στα γαλλικά σύνορα.
Η σημερινή υποχώρηση των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων έδειξε ακριβώς αυτή τη μετάδοση του φόβου. Το πρόβλημα για το ΧΑ είναι ότι, παρά τη σχετική αυτονομία που έχει εμφανίσει κατά περιόδους, δύσκολα μπορεί να μείνει ανεπηρέαστο εάν μια κρίση ομολόγων στην καρδιά της Ευρωζώνης αρχίσει να αποκτά μόνιμα χαρακτηριστικά.
Τεχνική εικόνα: Το αρνητικό σενάριο κερδίζει έδαφος
Η σημερινή συνεδρίαση αποκτά ακόμη μεγαλύτερη σημασία εάν τοποθετηθεί δίπλα στην τεχνική ανάλυση που είχαμε δημοσιεύσει στις 3 Οκτωβρίου για το αρνητικό σενάριο του ΧΑ έως το τέλος του 2026.
ΧΑ: Αρνητικό σενάριο – Νέα πρόβλεψη έως 31/12/2026
Η σημερινή εικόνα δεν ακυρώνει απλώς τη χθεσινή ανοδική αντίδραση – ενισχύει ουσιαστικά το αρνητικό τεχνικό σενάριο.
Πρώτον, ο Γενικός Δείκτης έχασε με δύναμη την περιοχή των 2.650 μονάδων, η οποία είχε αποκτήσει ιδιαίτερη βραχυπρόθεσμη σημασία.
Δεύτερον, το κλείσιμο στις 2.622 μονάδες, δηλαδή πολύ κοντά στο χαμηλότερο σημείο της ημέρας, δείχνει ότι οι πωλητές παρέμειναν κυρίαρχοι μέχρι το τέλος και ότι δεν εμφανίσθηκαν αγοραστές ικανοί να δημιουργήσουν σοβαρή αντίδραση.
Τρίτον, ο αυξημένος τζίρος των 310 εκατ. ευρώ επιβαρύνει την τεχνική ανάγνωση. Οι πτωτικές συνεδριάσεις με μεγάλο τζίρο έχουν διαφορετικό βάρος από μια υποχώρηση με μικρή συναλλακτική δραστηριότητα.
Η περιοχή των 2.600 μονάδων μετατρέπεται πλέον στο αμέσως επόμενο μεγάλο ψυχολογικό τεστ της αγοράς.
Η διατήρησή της θα μπορούσε να επιτρέψει την εμφάνιση μιας νέας τεχνικής αντίδρασης. Αντίθετα, μια καθαρή απώλειά της, ειδικά εάν συνοδευτεί ξανά από αυξημένες συναλλαγές, θα αποτελέσει σαφώς αρνητικό μήνυμα.
Από την άλλη πλευρά, για να αρχίσει να εξουδετερώνεται η ζημιά της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης θα πρέπει αρχικά να επιστρέψει πάνω από τις 2.650 μονάδες.
Η περιοχή των 2.700 μονάδων επανέρχεται πλέον ως ακόμη πιο δύσκολη ζώνη αντίστασης. Μετά τη σημερινή κίνηση, μια απλή ημερήσια άνοδος δεν θα αρκεί. Η αγορά θα χρειαστεί επανακατάληψη κρίσιμων επιπέδων, διάρκεια και – κυρίως – πειστική συμμετοχή αγοραστών.
Το μήνυμα της συνεδρίασης
Η ουσία του σημερινού κλεισίματος δεν είναι μόνο το -2,39%.
Είναι ο συνδυασμός μεγάλης πτώσης, τραπεζικού sell off, αυξημένου τζίρου και κλεισίματος κοντά στα χαμηλά, την ώρα που στην Ευρώπη αρχίζει να εμφανίζεται ένας πολύ σοβαρότερος κίνδυνος: η αγορά κρατικού χρέους.
Το ΧΑ έχει πλέον μπροστά του δύο μέτωπα.
Το πρώτο είναι καθαρά τεχνικό: εάν θα μπορέσει να κρατήσει την περιοχή των 2.600 μονάδων και να ξαναπάρει γρήγορα τις 2.650.
Το δεύτερο είναι πολύ μεγαλύτερο και δεν ελέγχεται από την Αθήνα: εάν η γαλλική κρίση θα παραμείνει γαλλική ή εάν θα εξελιχθεί στο επόμενο μεγάλο πρόβλημα της Ευρωζώνης.
Η σημερινή αγορά έδειξε ότι οι επενδυτές δεν είναι διατεθειμένοι να περιμένουν την απάντηση για να μειώσουν το ρίσκο τους.